به گزارش خبر اقتصادی، شرکت بیمه البرز که یکی از بازیگران اصلی بازار بیمه ایران است، علی‌رغم ظاهر موفقیت‌آمیز مالی که در برخی گزارش‌ها مشاهده می‌شود، با چالش‌ها و نقاط ضعف جدی و نگران‌کننده‌ای در عملکرد خود مواجه است که باید به صورت جدی مورد توجه قرار گیرد.
اولین و مهم‌ترین نکته منفی، نسبت بسیار بالای خسارت پرداختی به حق بیمه است که در بازه‌های مختلف سال ۱۴۰۴ به حدود ۶۷ درصد رسیده، یعنی بیش از دو سوم درآمد شرکت صرف پرداخت خسارت شده است. این نسبت خسارت چشمگیر، عملاً بیانگر ضعف شدید در مدیریت ریسک و ناکارآمدی در کنترل هزینه‌های خسارت است که به شدت سودآوری شرکت را تحت فشار قرار داده و افق روشنی برای بهبود عملکرد مالی باقی نمی‌گذارد.
موضوع دوم، تمرکز بیش از اندازه شرکت بر رشته بیمه درمان است که حدود ۳۹ درصد از پرتفوی بیمه البرز را تشکیل می‌دهد اما ۶۴ درصد از کل خسارت‌های پرداختی شرکت نیز متعلق به همین رشته است. رشته درمان، هزینه‌های قابل توجه و ریسک ناپایداری دارد و این تمرکز خطرات سنگینی را برای شرکت به همراه دارد که می‌تواند پایداری مالی بلندمدت البرز را به مخاطره بیندازد.
علاوه بر این، افت ۸ درصدی فروش بیمه‌نامه‌ها در خرداد ۱۴۰۴ نسبت به ماه مشابه سال قبل نیز یک زنگ خطر جدی است که می‌تواند بیانگر تشدید رقابت نامطلوب در بازار بیمه و کاهش قدرت نفوذ شرکت باشد. کاهش فروش در حالی اتفاق می‌افتد که سایر شرکت‌ها یا بخش‌های بازار در تلاش برای حفظ یا افزایش سهم خود هستند.
نکته دیگری که نباید از آن غفلت شود، نسبت پایین سهم رشته‌های بیمه‌ای با سودآوری بیشتر مانند آتش‌سوزی و بدنه خودرو است که فقط سهمی ناچیز در پرتفوی البرز دارند. این موضوع عدم تنوع در پرتفوی شرکت را نمایش می‌دهد که ریسک تمرکز بر چند رشته بیمه‌ای پرخطر را افزایش داده و فرصت‌های درآمدی و سودآوری بهتر را از بین برده است.
نگاه کلی به این ارقام و آمارها نشان می‌دهد که شرکت بیمه البرز با وجود تبلیغات درباره رشد فروش و تراز عملیاتی مثبت، با مشکلات جدی در مدیریت ریسک، کنترل خسارات و تنوع‌بخشی به سبد بیمه‌ای مواجه است که در بلندمدت می‌تواند به بحران مالی و کاهش اعتماد سهامداران و مشتریان منجر شود.
اگرچه گزارش‌ها از افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی شرکت و برنامه‌های توسعه‌ای سخن می‌گویند، اما بدون اصلاح ساختاری واقعی در مدیریت خسارت‌ها و تنوع‌بخشی منطقی‌تر به ریسک‌ها، این اقدامات صرفاً پوششی برای مشکلات عمیق‌تر خواهند بود و ریسک‌های جدی را به آینده شرکت انتقال خواهند داد.
در نتیجه، نگرانی‌های جدی درباره آینده مالی بیمه البرز وجود دارد و سهامداران باید با دقت بیش‌تری روندهای مالی و عملکرد مدیریت را رصد کنند و انتظار اصلاحات عمیق‌تر و ریسک‌زدایی واقعی در شرکت را داشته باشند، در غیر این صورت احتمال افت قیمتی و کاهش سودآوری ملموس خواهد بود. این گزارش هشدار صریحی به مدیران و سهامداران بیمه البرز است که نمی‌توان صرفاً به اعداد کلی پولی دل خوش کرد و باید با دید باز به مشکلات عمیق ساختاری توجه نمود.
